“锐评”八家大厂、四大造车新势力全年目标达成率

2025年中国汽车市场正处于深刻变革期，新能源转型加速、智能化竞争加剧、海外市场拓展提速，多重因素交织下，车企销量目标完成率呈现显著“分化”态势。

截至11月底，比亚迪、吉利等头部车企目标完成率已超90%，而部分新势力车企完成率在60%左右，这种巨大差异背后反映出企业战略定位、技术实力、体系能力等多维度的根本性差距。

华汽研究院认为，从八个主流大厂与四大造车新势力已经公布的1-11月数据来看，2025年年度销量目标完成率呈现“两极分化”态势的背后，更为深层次的原因在于以下六个方面的能力的差异与分化：目标制定的方法论差异、市场预判能力出现分化、风险评估机制的完善程度、产品与技术竞争力差异、创新能力与产品迭代速度、体系能力与执行效率。而这六个方面的能力，将决定谁能坚持到最后。

传统大厂，两级分化

头部阵营中，比亚迪累计销量约418.2万辆，同比增长11.3%，年度目标460万辆，完成率达90.9%，12月只需维持常规节奏即可达成目标。上汽集团累计销量约410.8万辆，同比增长16.4%，年度目标450万辆，完成率91.3%，其自主品牌销量占比提升至76.7%，新能源与海外业务成为核心增长极。吉利汽车累计销量278.8万辆，同比增长42%，年度目标300万辆，完成率93%，新能源车型销量占比过半，燃油车被体系化替代。

第二梯队中，汽车11月单月销量同比增长2.3%，截至11月累计销量约265.8万辆，2025年300万辆销量目标完成率约88.6%，新能源与海外销量增速亮眼，正全力冲刺；中国一汽前11个月累计销量299.5万辆，其2025年度销量目标为345万辆，目标完成率约为86.8%；奇瑞集团靠密集新车战略，截至11月累计销量约256.15万辆，326万辆目标完成率约78.6%，稳步上扬。广汽集团于12月5日发布最新数据，其11月汽车销量17.97万辆，1 - 11月累计销售153.4万辆。其2025年度销量目标为230万辆，目标完成率约66.7%。

截至本文发稿，东风集团和北汽集团还未发布前11个月总体的销售数据，其背后的压力可想而知。此外，截至11月，长城汽车累计销量119.96万辆，而长城汽车今年并未公布2025年全年目标，但长城汽车在2021年发布的“2025战略”，2025年全球年销量达400万辆，新能源占80%（320万辆），营收超6000亿元，如果按照这个目标，2025年前11个月的目标完成率不足30%，这从另一个方面证明中国汽车市场的快速变化与企业对市场变化把握能力的不足。

传统大厂与新势力：差距进一步拉大

传统大厂之外，主流新势力车企的分化尤为严重。

零跑汽车成为最大黑马，11月15日就提前45天完成50万辆年度目标，全年销量有望突破65万辆，11月全系交付量达70,327辆，同比增长超75%，连续9个月稳居新势力销量榜首；1－11月累计交付53.61万辆，达成58万辆年度目标，完成率约为92.43%。

小鹏汽车同样表现出色，1-11月累计交付39.2万辆，同比增长156%，已提前达成全年38万辆年度目标，目标完成率达到103.14%。

然而，曾经的新势力销冠理想汽车却陷入困境，理想汽车11月交付新车33,181辆，年初理想将销量目标从70万辆下调至64万辆，截至11月累计交付约362,097辆，完成率约是56.6%。

蔚来汽车11月交付新车36,275辆，同比增长76.3%；蔚来汽车2025年1-11月累计交付277,893辆，其2025年年度目标销量是44万辆，年目标销量完成率约为63.2%。

不难看出，2025年，传统车企与新势力在销量目标完成率上的差距进一步拉大，这种分化背后反映出两类企业在发展阶段、战略选择和市场适应能力上的根本差异。

传统车企展现出强大的体系优势和稳健的增长态势。吉利汽车通过“一个吉利”战略整合，实现了资源优化配置，研发费用率从11%压降至6%，供应链BOM成本降低8%，工厂产能利用率提升5%。

这种系统性优化直接体现在销量表现上，吉利不仅将目标从年初的271万辆上调至300万辆，还保持了93%的高完成率。长安汽车则通过“3311”战略，即年销300万辆、收入3000亿元、新能源100万辆、海外100万辆的目标体系，实现了均衡发展，完成率达到88.6%。

新势力车企则呈现出“强者恒强、弱者更弱”的马太效应。零跑汽车凭借精准的市场定位和高性价比产品，实现了爆发式增长；小鹏汽车通过战略调整和产品迭代，成功实现逆袭。

然而，理想汽车的困境却具有警示意义。作为2024年的新势力销冠，理想汽车在2025年遭遇了前所未有的挑战。更深层的问题在于，理想11月销量仅3.32万辆，同比下降31.9%，已连续6个月出现同比下滑。这种下跌反映出增程式技术路线的局限性以及产品竞争力的下降。

分化背后的六大差异

在充分分析和研究各大车企1-11月的市场表现与全年目标完成率之后，华汽研究院认为，2025年年度销量目标完成率呈现“两极分化”态势的背后，更为深层次的原因在于以下六个方面能力的差异与分化，供业内参考：

1、目标制定的方法论差异，成功的车企普遍采用了科学的目标制定方法。相比之下，部分新势力车企的目标制定则显得过于激进。理想汽车年初制定70万辆目标时，可能过度乐观地估计了增程市场的增长潜力，忽视了技术路线的局限性和竞争加剧的风险。这种基于单一成功经验的线性外推，缺乏对市场变化的敏感性和应对预案。

2、市场预判能力出现分化，对市场趋势的准确预判是目标制定的关键。2025年，新能源渗透率持续提升，11月已突破60%，创历史新高。那些提前布局新能源的企业显然受益更多。

以吉利汽车为例，在制定目标时，充分考虑了新能源转型的大趋势，将新能源销量目标设定为150万辆，占总目标的50%。这一预判被市场验证，上半年吉利新能源渗透率就突破了51.5%。然而，并非所有企业都有如此精准的预判。部分传统车企对新能源转型的速度估计不足，仍将主要资源投入到燃油车领域，导致在市场快速变化中陷入被动。

3、风险评估机制的完善程度，完善的风险评估机制是目标合理性的重要保障。比亚迪在调整目标时，充分考虑了多重风险因素，包括国内市场竞争加剧导致份额下降、价格战压缩利润空间、海外市场面临贸易壁垒等。基于这些风险评估，公司将目标下调至更具可实现性的460万辆，同时将海外销量目标从80万辆上调至90万辆，通过市场多元化降低风险。

4、产品与技术竞争力至关重要，技术路线选择决定成败。产品和技术竞争力是决定销量目标能否实现的核心因素。2025年的市场实践充分证明，拥有核心技术优势和完善产品矩阵的企业往往能够超额完成目标，而技术路线选择失误或产品力不足的企业则面临巨大挑战。

5、创新能力与产品迭代速度同样重要。在快速变化的市场环境中，持续的产品创新和快速迭代能力至关重要。小鹏汽车通过战略调整和产品迭代实现了逆袭，其成功很大程度上得益于强大的技术创新能力。1-11月销量同比增长155.5%的背后，是小鹏在智能驾驶、智能座舱等领域的持续投入和快速进步。

零跑汽车则展现出另一种创新模式——通过全域自研实现成本领先。公司在芯片、电池、电机、电控等核心领域实现了高度自研，这种垂直整合模式不仅降低了成本，也提升了产品的竞争力。11月单月销量突破7万辆，同比增长超75%，充分证明了这种模式的有效性。

6、体系能力与执行效率，是规模化竞争的关键。在汽车产业这样的规模经济行业，体系能力和执行效率往往决定了企业的最终成败。2025年的市场实践表明，那些拥有强大制造能力、完善供应链体系和高效渠道网络的企业，往往能够在激烈的竞争中脱颖而出。